基金具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。与其他投资理财产品相比，基金有很多显而易见的优势，如基金比储蓄的收益率更高，比债券的回报周期短，比股票的风险低，比房地产投资的门槛低，无需期货那样的专业知识，比投资其他贵金属、收藏品等理财产品省时省力。
从广义上来说，基金和你平时在银行的储蓄、投资的股票、购买的国债一样，都属于投资理财产品。基金是将大家分散的资金集中起来，由基金管理者通过专业研究后进行投资，为投资者带来投资收益。通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家（如基金管理人），由投资专家按其投资策略统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润并分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金是一种间接的证券投资方式。基金公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理并运用资金，以投资组合的方法对股票、债券等金融工具进行投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。
一、认识基金
从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进行独立核算的资金。其中，既包括各国共有的养老保险基金、退休基金、救济基金、教育奖励基金等，也包括我国特有的财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。
我国证券投资基金开始于1998年3月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性跨越，走过了发达国家历经几十年甚至上百年才走完的历程，取得了举世瞩目的成绩。目前，我国的证券投资基金已经具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者重要的投资工具之一。随着我国基金业的快速发展，证券投资基金在我国资本市场中的地位与影响力不断提高，其对国内资本市场发展的积极作用也正在逐步显现出来。
二、基金的特点
1.集合投资
基金将零散的资金巧妙地汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以获得资产的增值。
2.分散风险
基金可以实现资产组合多样化，分散投资于多种证券。基金通过多元化经营，一方面借助于庞大的资金和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又利用不同的投资对象之间的互补性，达到分散投资风险的目的。
3.专家管理
基金实行专家管理制度，这些专业管理人员都经过专门训练，具有丰富的证券投资和其他项目投资经验。
4.利益共享
基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费和管理费，并不参与基金收益的分配。
5.严格监管
为切实保护投资者的利益，增强投资者对基金投资的信心，中国证监会对基金业实行比较严格的监管制度，对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行较为充分的信息披露。在这种情况下，严格监管与信息透明就成为了基金的显著特点。
我国的基金依据基金会合同设立，基金投资人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。
一、基金投资人
基金投资人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。基金投资人的权利可以分为以下两大类。
一类为自益权，即为基金投资人个人的利益而享有的权利，如基金收益分享权、基金剩余财产分配权、基金证券的转让权，以及基金证券的赎回权等。
另一类为共益权，即为全体基金投资人的共同利益而享有的权利，当然也包含每一个基金投资人的个体利益在内，如召开基金持有人大会的提议权、对大会审议事项的表决权、对基金事务的知情权，以及对基金管理人、托管人等的起诉权。
基金投资人在享有权利的同时，也必须承担一定的义务，具体如图1-1所示。
图1-1 基金投资人的义务
二、基金管理人
基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者。基金管理人负责基金资产投资运作，在不同的基金市场上的名称有所不同，如美国的“投资顾问公司”或“资产管理公司”、日本的“证券投资信托委托公司”“投资信托公司”“投资顾问公司”等，我国则将其称作“基金管理公司”。
作为专业从事基金资产管理的机构，基金管理人最主要的职责就是按照基金契约的规定，制定基金资产投资策略，组织专业人士，选择具体的投资对象，决定投资时机、价格和数量，运用基金资产进行有价证券投资。此外，基金管理人还须自行或委托其他机构进行基金推广、销售，负责向投资者提供有关基金的运作信息（包括计算并公告基金资产净值、编制基金财务报告并负责对外及时公告等）。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
三、基金托管人
基金托管人通常由具备一定条件的商业银行、信托公司等专业性金融机构担任，负责保管基金资产。在公司型基金运作模式中，托管人是基金公司董事会所雇用的专业服务机构；在契约型基金运作模式中，托管人通常是基金的名义持有人。基金托管人的职责如图1-2所示。
图1-2 基金托管人的职责
我国对基金托管业务实行审批制，按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金托管人必须是满足一定条件的商业银行，资格条件包括实收资本金须超过80亿元人民币，具备必要的技术和机构设施等，在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
三方当事人在基金的运作过程中形成三角关系：基金份额持有人委托基金管理人投资，委托基金托管人托管；基金管理人接受委托进行投资管理，监督基金托管人并接受基金托管人的监督；基金托管人保管基金资产，执行投资指令，监督基金管理人并接受基金管理人的监督。因此，基金份额持有人与基金管理人之间是委托人、受益人与受托人之间的关系；基金份额持有人与基金托管人之间是委托人与受托人之间的关系；基金管理人与基金托管人之间是平行受托和互相监督的关系。
根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类，具体所表1-1所示。
表1-1 基金的分类
工欲善其事，必先利其器。投资者开始炒基金前，需要做好以下准备。
一、了解自已的投资需求
投资者应清楚自己有多少资金可用于投资，可以投资多长时间，可以承担的风险如何，希望达到多少收益率。投资者用于买基金的钱应当是自己的闲钱，这样负担较小，不会因为借钱而承受支付利息和本金可能受损的双重压力。即使基金暂时的表现差强人意，也不会过于焦虑，更不会出现急于归还借款而赔钱出局。但即使用自己的闲钱买基金，投资者也要学会运用“三分法”，即1/3 用于储蓄，1/3 用于买保险，而另外的1/3 才可以买基金。
二、选择合适的时机投资
一般来说，在市场相对低迷的时候，基金净值相对较低，未来的可能收益率相对较高且市场风险较小，宜于投资。
三、保持良好的心态
投资者买卖基金，既要能面对基金净值下跌的煎熬，又要能在基金净值的上涨中享受快乐。赔钱没必要气馁，赚钱也不应过度兴奋，关键是要学会控制自己的情绪，调节自己的心态，做到可持续发展。其实，离市场远一点，反而会看到更多规律。
四、选择合适的基金品种
投资者应在不同的时期采用不同的基金品种组合。市场低迷时，股票型基金的投资比重可以更大一些；当市场盘整时，不妨多投资一些混合型基金；当市场处于高位且风险较大时，可卖出股票型基金而投资于货币型基金或中短期债券型基金以规避风险。当然，最简单的操作就是做一个指数型基金及货币型基金的投资组合，在市场处于相对低位时购买指数型基金，在相对高位时将指数型基金转换为货币型基金避险。
目前可供国内居民投资的金融产品日益增多，除了传统的银行存款、债券、保险和股票之外，基金作为一种高收益而风险相对较低的投资品种，越来越受到广大投资者的青睐。那么基金与其他的理财产品的不同之处在哪里呢？
基金与股票、债券相比，存在以下的区别，如表1-2所示。
表1-2 基金、 股票和债券的区别
股票、债券、基金都是有价证券，投资者对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票，股票是按“股”划分，计算其总资产，基金资产则划分为若干个“基金份额”或“单位”，投资者按持有基金份额或单位分享基金的增值收益。股票、债券是基金的主要投资对象，以股票为投资对象的属于股票型基金，以债券为投资对象的属于债券型基金。
基金与银行存款的区别如表1-3所示。
表1-3 基金与银行存款的区别
各种理财产品的收益与风险对比如表1-4所示。
表1-4 各种理财产品的收益与风险对比
（续表）
投资者在购买基金前要具备基本的基金投资知识。如果能树立正确的投资理念、制定稳妥的投资目标、恪守严格的基金投资原则，那么，投资者就可以在不具备专业投资技能的情况下实现获利，可以在不花费太多精力和时间的前提下实现资产的增值，达到轻松理财和快乐理财的目的。
投资基金主要遵循以下程序和步骤。
一、阅读有关法律文件
投资者在购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约、开启程序、交易规则等文件，仔细了解有关基金的投资方向、投资策略、投资目标、基金管理人业绩、开户条件、具体交易规则等重要信息，对准备购买的基金的风险和收益水平有一个总体评估，并据此做出投资决定。
二、开立基金账户
投资者买卖开放式基金首先要开立基金账户。按照规定，有关销售文件中对基金账户的开立条件、具体程序须予以明确。
三、购买基金
投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项，在注册登记机构办理有关手续并确认认购。
在基金成立之后，投资者通过销售机构向基金管理公司申请购买基金单位的过程称为申购。投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。款额一经交付，申购申请即为有效。具体申购程序会在有关基金销售文件中详细说明。申购基金单位的数量是以申购日的基金单位资产净值为基础计算的。
四、卖出基金
投资者卖出基金是把手中持有的基金单位按一定价格卖给基金管理人并收回现金，这一过程称为赎回。赎回金额是以当日的单位基金资产净值为基础计算的。
投资者赎回基金通常应在基金销售点填写赎回申请书。按照有关规定，基金管理人应当于收到基金投资者赎回申请之日起三个工作日内，对该交易的有效性进行确认，并应当自接受基金投资者有效赎回申请之日起七个工作日内，支付赎回款项。
投资小技巧
对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖基金单位外，还可以申请基金转换、非交易过户、红利再投资。
基金转换是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金，即投资者卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。基金转换费用通常非常低，甚至不收。
基金的非交易过户是指在继承、赠与、破产支付等非交易原因情况下发生的基金单位所有权转移的行为。非交易过户也须到基金的销售机构办理。
红利再投资是指基金在进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。对基金管理人来说，红利再投资没有发生现金流出，因此，红利再投资通常是不收申购费用的。
购买开放式基金必须先办理开户手续。开户后，投资者只要按照销售机构规定的方式准备好购买基金的资金，填写并提交“申购申请表”，就可以买入开放式基金了。同样，投资者只要到销售网点填写并提交“赎回申请表”，便能卖出基金。通常，在提出买入或卖出申请的两天后，投资者就可以到销售网点打印确认文本框。
封闭式基金像股票一样在证券交易市场挂牌交易，因此，买卖封闭式基金的第一步是到证券营业部开户，其中包括基金账户和资金账户（也就是所谓的保证金账户）。在开始买卖封闭式基金前，投资者必须在已选定的与证券商联网的银行卡（折）内存入现金，然后将卡内的资金转入资金账户。此后，投资者就可以通过证券营业部的自助委托、电话委托、网上交易等方式买卖基金。如果投资者已有股票账户，就不需要另外再开立基金账户，原有的股票账户可以用于封闭式基金的买卖，但基金账户不可以用来买卖股票，只能用来买卖基金和国债。
在购买开放式基金之前，投资者首先要选择适合自己的交易渠道。选择好交易渠道后，投资者就可以前往相应网点办理开户手续，然后就可以进行买卖基金、申请基金转换、非交易过户、红利再投资等操作。
一、开设基金账户的步骤
基金分为开放式基金和封闭式基金两种。开放式基金可以直接在基金公司网站（需开通网银）或通过各个银行购买，封闭式基金必须开通股票账户，像买卖股票一样购买。基金的起始投资资金是1 000元，基金定投是200元起。
基金账户是指注册登记机构为投资者建立的用于管理和记录投资者基金种类、数量变化等情况的账户，不论投资者通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。
投资者在基金公司开立基金账户，首先要带上身份证到基金公司指定的银行办理银行卡，同时开通网上银行服务，然后到基金公司的网站上开通基金账户，这样就可以进行买卖操作了。
在银行或证券公司开立账户，选择银行网点或证券公司等代销网点交易的投资者，需要前往相应网点开通证券交易功能。在开户时，投资者要设立三个账户，分别是基金资金账户、注册登记机构账户（也就是基金账户）和基金交易账户。
如果投资者通过代理机构（如银行、证券公司）办理，只需开设（银行、证券公司）基金交易专用账户就可以了。在投资者购买基金时，银行或证券公司会自动向基金公司申请客户在该基金公司的账户。
投资小技巧
交易账户是指基金销售机构（包括直销和代销机构）为投资者开立的用于管理和记录投资者在该销售机构交易的基金种类和数量变化情况的账户。投资者使用同一开户证件只能开立一个基金账户，但在这一基金账户下可以在不同的销售机构开立相对应的交易账户。
二、基金账户资料的变更
投资者的联系地址、邮政编码及联系电话等信息发生变化的，一般可以通过以下四种途径修改：
第一，携带相关证件前往代销机构网点办理变更手续；
第二，致电基金公司客服中心转人工服务进行修改；
第三，登录基金公司网站的客户系统修改账户资料；
第四，将季度交易对账单上“修改账户资料”的回执邮寄至基金公司总部客户服务中心即可。
投资小技巧
对于投资者的名称、证件种类、证件号码、银行账户信息等客户重要资料办理变更时，投资者必须到其交易账户所在的销售网点柜台亲自办理，并须提供足够的公安机关或注册登记机关等相关机构的变更证明材料。投资者在提交账户资料变更申请当天可以办理基金交易。
三、基金账户销户
销户是指投资者办理基金账户销户业务。取消基金账户登记是指投资者在某个代销网点取消账户登记的业务。如果投资者要取消某个网点的登记业务，可以到该网点办理。取消账户登记后不会影响投资者在其他网点的账户和份额。
投资者申请注销基金账户，必须提供注册登记中心要求提供的相关资料。投资者需提供的材料主要有以下四种。
1.填妥并盖有预留印鉴的业务申请表；
2.本人的有效身份证原件和复印件；
3.代办人有效身份证件原件、复印件及本人的授权委托书（如非本人亲自办理）；
4.基金账户卡或交易账号卡原件。
投资小技巧
投资者只能在原开户销售机构提交基金账户销户申请。销售机构T日受理投资者基金账户的销户申请，注册登记人T+1 日完成该申请的确认，投资者可于T+2日在销售机构查询基金账户销户操作是否成功。
基金购买渠道有很多，不同的渠道，其便利性、费用、提供的服务都有较大差别。基金销售形式的多样化，给投资者带来了更多的选择，同样也因其形式的不同给投资者的选择带来困难。当前主流的三种购买渠道是基金公司直销、银行代销和证券公司代销。
一、基金公司直销
基金公司直销有两种方式：柜台直销和网上直销。其中，网上直销是新兴的一个交易渠道，大部分基金公司均已开设网上直销服务。
选择基金公司直销的方式，投资者需要事先了解基金公司的政策，包括要求的银行卡和提供的费率折让等。
对于有较强专业能力（能对基金产品进行分析、能上网办理业务）的投资者来说，基金公司直销是比较好的选择。只要自己精力足够，投资者便可以通过产品分析比较以及网上交易，实现自己对基金的投资管理。
二、银行代销
银行是最传统的代销渠道，通常基金公司会将该只基金的托管行作为主代销行。通过银行买基金很简单，只需持有银行的活期存折，带上身份证，开立相应基金公司的基金账户即可。为了便于后续操作，投资者在开户的同时，可以开通网上银行和电话银行业务，以后的操作就不必每次都去柜台办理了。
中老年基金投资者适合选择银行代销。因为银行网点众多，比较便利。
三、证券公司代销
证券公司也是一个传统的基金代销渠道。对于拥有股票账户的投资者来说，通过证券公司可以在二级市场上买卖LOF基金。另外，通过证券公司购买基金还可以获得一定的费率优惠。只要拥有沪深两市的股票交易账户，投资者即可通过证券公司直接开立基金公司的基金账户并买卖基金。
以上三种基金购买渠道的优缺点对比如表1-5所示。
表1-5 三种基金购买渠道的优缺点对比
（续表）
工薪阶层或年轻白领来讲适合通过证券公司网点实现一站式管理，通过一个账户实现对多重投资产品的管理，利用网上交易或电话委托进行操作，辅助以证券公司的专业化建议来提高基金投资收益水平。
投资小技巧
基金的交易原则上是在哪里购买就在哪里赎回，而且日后如需要进行基金转换等操作也需要通过当时的交易渠道办理。所以，投资者在选择基金购买渠道时要充分考虑自身情况，以方便日后操作。
购买基金有多种渠道可以选择，不同渠道收取的手续费和优惠活动都不尽相同。同样，不同的基金类别在相同购买渠道也存在手续费的差异。
一、选对交易平台
一般情况下，第三方基金销售机构会有费率优惠，如申购费享受4折优惠，这大大节约了投资者的购买成本。每家基金公司的优惠力度不一样，具体情况还需要投资者自己计算。
投资小技巧
如果购买股票型基金，投资者最好到基金公司官网直接购买，这种情况下基金申购和赎回的费用最低，相当于基金公司“直销”，省去了中间环节的费用。
二、多开通几张银行卡的网银功能
不同时期，基金公司的营销重点不一样，这样就会出现某段时间内使用某银行卡支付申购费有4折优惠甚至免费的情况，而同时期，其他银行卡的申购费率折扣还是7 ～8折。
三、基金转换
基金转换是指投资者在持有一家基金公司发行的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成该公司管理的其他开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。
转换费=转出基金赎回费+转入转出基金申购费率补差费
投资者可以先买基金公司旗下的一只货币型基金，成功后，再通过基金转换将货币型基金转换成股票型基金或者债券型基金，基金转换时基金公司不再收取申购费。但需提醒大家，基金转换仅限于同一家基金公司旗下的直销基金。
四、后端收费
不少基金在购买时都可以选择两种收费方式：前端收费和后端收费。前端收费是购买时就支付申购费，而后端收费是卖出时才付申购费。据了解，有些基金的赎回费用随着持有年限而递减。投资者如果看好某只基金，又有长期持有的打算，不妨选择后端收费的模式。后端收费的设计目的是为了鼓励投资者能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着持有基金时间的增长而递减。持有年限越长，申购费率越低，直至免除全部申购费用。
五、红利再投资
通常，投资者在购买基金时要选择分红方式，那么，应该选择现金分红还是红利再投资呢？如果打算长期持有，投资者可以选择红利再投资，这样分得的红利会直接转换成基金的份额，而且这部分份额不用交纳申购费；而选择现金分红的好处是基金赎回费用按份额收取，现金分红不计入赎回费里。如果打算短期持有某只基金，投资者就要观察基金的分红节奏，不同基金公司的同类基金产品，其分红周期通常都很相似。
基金购买分认购期和申购期。基金首次发售基金份额称为基金募集，在基金募集期内购买基金份额的行为称为基金的认购，一般认购期最长为一个月。投资者在募集期结束后，申请购买基金份额的行为通常叫做基金的申购。在基金募集期内认购，一般会享受一定的费率优惠。例如，购买100万元以下某股票型基金，认购费率为1.0%，而申购费率为1.5%。但认购期购买的基金一般要经过封闭期才能赎回，这个时间是基金经理用来建仓的，不能买卖，而申购的基金在第二个工作日就可以赎回。
在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，基金成立后自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。
选择认购方式时，投资者必须对所认购的基金进行深入了解，包括基金的预期投资构成、基金公司的信誉、基金经理的资历等。如果你认为这只基金是有潜力的“白马”，这时可以大胆采用认购方式。采用认购方式，万一对基金把握不准，很可能会踩着“地雷”，给自己的投资造成较大损失；而采用申购方式，可以静观这只基金走出封闭期后的表现。虽然申购手续费贵一些，但毕竟能尽量避免和化解投资风险。特别是对于货币型基金来说，由于进入开放期之后，基金每天会公布7日年化收益情况，各基金的收益差距较大，在这种情况下，综合衡量、优中选优的申购会更有利于提高投资收益。
在购买过程中，无论是认购还是申购，在交易时间内投资者都可以多次提交认购或申购申请，注册登记人对投资者的认购或申购费用按单个交易账户单笔分别计算。
不过，一般来说，投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日15∶00 前提交撤销申请，予以撤销，15∶00后则无法撤销申请。
基金申购采用“金额申购”方式和“未知价”原则。对于T日有效申请的交易，申购价格以T日的基金份额净值为基准进行计算。T日的基金份额净值在T日收市后计算，不迟于T+1日公告。
基金赎回也称为买回，是指投资者向基金公司提出部分或者全部退出基金投资的一种方式。封闭式基金的赎回方法同一般股票。开放式基金的赎回是将你手上持有基金的全部或一部，申请卖给基金公司，赎回价金。赎回所得金额，是卖出基金的单位数乘以卖出当日净值。
一、赎回时间
基金赎回自基金合同生效后不超过三个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理赎回的具体日期前两日在至少一家指定媒体及基金管理人网站进行公告。
基金赎回一般需要两个工作日确认，之后再清算。基金赎回需要经过T+2日系统确认之后才算是赎回成功。
一般的开放式基金的赎回流程为：T日未报，T+1已报，T+2已成。
报单当日（T日）显示未报是正常的，即使是在14∶50 左右下单，只要委托查询里面查询到有记录，一般来说会在第二个交易日（T+1日）变为已报，第三个交易日（T+2日）变为已成，之后再清算。
二、数额限制
1.某笔赎回导致基金份额持有人持有的基金份额余额不足1 000份时，余额部分基金份额必须一同全部赎回。
2.基金管理人可根据市场情况，在法规允许的情况下，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照信息披露办法的有关规定至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。
三、巨额赎回
基金单个开放日，基金赎回申请超过上一日基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人可选择表1-6所示的两种方式进行处理。
表1-6 发生巨额赎回时的处理方式
四、赎回费用
基金的赎回费用在投资者赎回基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归为基金财产。基金赎回费的25%归入基金财产所有。基金的赎回费率不高于0.5%，随持有期限的增加而递减，具体如表1-7所示。
表1-7 赎回费用
在投资基金之前，树立正确的基金投资心态是很重要的。所谓的良好心态，就是要把基金投资当作一个个人理财的通道，而不要把它当成一夜暴富的工具。事实上，即使是长期投资，也不一定就会取得好的收益，这取决于投资者介入的时机和持有时间的长短。对投资者而言，究竟要树立什么样的投资理念才能最大限度地规避风险呢？
首先，投资者应充分认识到“只要投资就会有风险”这个事实，在投资之前对投资的基金产品的特点、种类、基金公司等有充分的了解，不要盲目预期过高。
其次，投资者要了解自己，对自己的风险承受能力要有清晰的认识。对普通投资者而言，原则之一就是“用闲钱去投资”，也就是说这部分资金即使出现了风险，也不会影响正常的生活。
对于那些用银行抵押贷款去买基金的投资者来说，一旦市场出现短期波动，就可能面临巨大资金压力，致使其资产遭受损失。除此之外，投资者也要考虑自己的年龄，对于年龄大的人来说，未来获取现金流的能力较弱，如果因为投资而使资产受到较大损失的话，造成的风险可能是其难以承受的。
最后，投资者应挑战与自己风险偏好相适应的基金产品，并对资产做一个合理的配置，永远不要把全部资产都投资在风险最高的产品上面，而应根据自己的实际情况和资金的用途合理进行分配。在投资基金的时候，投资者一开始可以多选择一些风格相对稳健的基金品种，然后再根据自己的实际情况逐步调整。
投资小技巧
“买自己看得懂的，赚自己赚得到的。”其实，投资不需要极高的智商，更不需要太高深的理论，在股市中往往简单的道理最管用。投资做得好的人心态一定要好、性格要稳，急躁、心理脆弱、情绪波动大的人不适合从事证券投资；另外，从事投资的人要专注，必须擅长总结、勤于思考，从以往的经历中不断摸索，吸取经验与教训。
股市火爆，为了不错失机会，在某私企工作的小侯决定加入理财大军一族。由于股市交易时间与上班时间重叠，上班时间不能看盘，以及其他种种因素的限制，小侯只能做长线，用手机挂单，因此错过了不少行情。
正当小侯为此心急气躁、束手无策时，他发现了基金公司有网上交易的功能，小侯的“投资”生活豁然开朗，他决定不买股票买基金。买卖基金不用像股票一样自己天天看大盘走势，所以比较适合上班一族，并且，买基金也不用请假跑柜台排队、填单据、登录、申购、划款，这些流程在网上五分钟就能完成。
就算不提网上交易的省时省力、轻松便捷，单是“申购费率4折起”就让人感到实实在在的实惠。一般柜台申购的申购费率是1.5%，可网上交易大部分都是4折起，申购费率是0.6%，这样算起来，申购1万元的基金能节省90元。10万元就足足能节省900元。在波动行情下，网上交易方便快捷的基金转换和撤单业务更是适度地规避了风险。
小侯说：“如果仅仅把网上交易当作交易的一种方式，那未免太小瞧它了。网上交易最大的优点是可以及时、全面、快捷地获得大量的信息，你可以查询你想要了解的基金的全部信息，了解它的财务状况和投资组合；你还可以阅读基金公司提供的理财信息，第一时间获得理财技巧和市场信息，在网上测试自己的风险能力，分析自己适合哪类基金，并获得家庭理财健康诊断，认识自己的理财状况；更可以定制你想要的信息服务、在线享受专家们全方位的咨询服务，使用起来简单便捷。”
不少人担心网上基金交易的安全问题，小侯对此却持相反观点，他说：“基金公司的网站都经过了安全测试，用来划款的银行网银更是有一系列加密措施，即便有人登录我的账户把基金恶意赎回，赎回款还是回到我的账上。只要保护好个人信息以及各种密码，注意不在网吧等公共场所做交易，平时不去危险站点，不随便点击应用程序，一般是不会出问题的。”
另外，小侯建议投资者在开通网银的同时开通短信服务，虽然现在银行短信都要收费，但是也还是值得的。短信开通时一定要选择余额变动实时通知，这样可以为你的网上银行又增加一道安全措施。
小侯的网上“投基”生活就这样开始了，为此他还编了首打油诗：“网上交易好处多，基金买卖随时做，省时省力更省钱，轻松理财我最爱！”
案例一
范女士从2013年开始购买基金。当时她有20万元积蓄想要投资，可正赶上股市不景气，于是就购买了一只债券型基金A。2014年7月以来，股指节节攀高，范女士对股市中长期的走势非常看好，几番权衡后，2015 年4 月5 日，范女士决定赎回这只债券型基金（当日净值1.177 0元），然后购买同一家公司的股票型基金B。
然而，令范女士没有想到的是，这次小调整却吞噬了自己相当一部分的收益。先赎回债券型基金A，再申购股票型基金B，范女士总共支付了4 110.68元的费用。其中，A基金的赎回费为200 000×1.177 0×0.25%=588.5（元）；B基金的申购费为（200 000×1.177 0-588.5）×1.5%=3 522.18（元）。
后来，范女士和朋友聊起来才知道，原来她可直接利用基金公司的基金转换业务，将A基金转换成B基金，而根据该公司的规定，一年内的前两次基金转换是免费的。
真是不算不知道。通过基金转换，范女士不仅可以达到同样的理财目标，而且能节省4 110.68元的交易费用。此外，从第三次转换开始收费后，每次转换需交纳的转换费率也只有0.25%，即只需交纳A基金的赎回费588.5而已。
案例二
丁女士于2013年10月15日申购了股票型基金A，当日A基金的份额净值是1.003 7元。2014年10月12日，A基金的净值上涨到1.062 8元之后，丁女士将A基金转换成同一基金公司旗下的货币型基金B。
此次转换，因为B基金是货币型基金，没有申购费，交易成本只有A基金的赎回费0.5%。这样，加上每份0.12元的分红，扣除交易成本之后，丁女士的净收益约为17%。计算公式为：（1.062 8+0.12-1.003 7）÷1.003 7-0.5%=17.34%。
之后不久，A基金很快进入盘整期，基金净值开始徘徊于1元以下。截至2014年11月12日，基金净值下跌了5.74%，而早已将A基金转换为B基金的丁女士，不仅规避了这一损失，而且还从货币型基金B中获得了0.48%的收益。
2014年11月18日，A基金净值重回1元，丁女士又将货币型基金B转换为股票型基金A，成交净值为1.006 8元。由于B基金没有赎回费，A基金的申购费率又与转换前曾交纳的最高申购费率一样为1.5%，不用补差额，因此此次转换没有交易成本。
此后，到2015年3月1 日，丁女士赎回A基金后的收益约为17.76%，加上之前的17.34%和货币型基金的收益0.48%，总收益接近35.58%；而如果不转换，收益大概为31.79%。丁女士在正确判断市场大势的基础上，通过在低风险的货币型基金和高风险的股票型基金之间进行转换，将投资的收益率提高了大约3.79%，20 万元本金相当于增加了7 580元的收益。
人物介绍
王亚伟，千合资本董事长，清华大学学士，财政部财政科学研究所经济学硕士，被众多基金投资者视为“公募基金第一人”，以事件驱动型投资策略（投资有重组预期的股票）著称，曾为华夏基金管理公司副总经理、副总裁、投资决策委员会主席、华夏大盘精选基金（以下简称“华夏大盘”）和华夏策略混合（以下简称“华夏策略”）基金经理。由于其管理的华夏大盘业绩长期在公募基金业内排名第一而被冠以“公募一哥”“股神”等称号。
2007年，华夏大盘气势如虹，更以226%的净值增长率高居国内各类型基金之首，比第二名高出35个百分点，其净值增长率是同期上证综指涨幅的2.33倍。一时间，华夏大盘成为万众瞩目的牛基，王亚伟则获得“中国最赚钱的基金经理”的殊荣，一举将基金金牛奖、明星奖、最佳表现奖、最高回报奖、最受欢迎奖尽数收入囊中。
真正确立王亚伟江湖地位的，则是2008年的大熊市。“熊市跌得比别人少，牛市涨得比别人快”，这一辉煌业绩，让许多基金经理和投资者对王亚伟的崇拜之情油然而生。2008年，华夏大盘在股市暴跌中成为基金抗跌亚军。
2012年5月7日，华夏基金管理有限公司发布公告称，王亚伟因个人原因于2012年5月4日离职，不过他将继续受聘担任公司顾问。
2012年9月，王亚伟复出，在前海成立了深圳千合资本管理有限公司，正式转做私募。千合资本的经营范围为受托资产管理、股权投资、投资管理、投资咨询、企业管理、企业管理咨询、企业营销策划等，注册资本金为1 000万元人民币，法人代表为王亚伟，个人出资比例100%。千合资本目标客户锁定为高净值人群，客户资金门槛为2 000万元人民币起，也有说法是500万美元起。此外，客户投资其私募的资金量不得超过个人资产的一定比例（或为5%）即要求目标客户至少身家数亿。
2012年12月27日，王亚伟首只私募产品昀沣正式成立后火速进入产品建仓期，昀沣认购门槛高达2 000万元，固定管理费率创造了2.5%的历史纪录，但昀沣仍轻松募资20亿，超越此前所有阳光私募产品首发数据，足见王亚伟的号召力。
操盘分析
东方金钰作为中国第一家上市的翡翠公司，也是翡翠行业唯一的上市公司，在成为奥运黄金摆件类福娃的生产商后，东方金钰又被指定为亚运会和大运会特许生产销售商，成为市场众所周知的亚运概念股，而东方金钰也在2010年三季度悄然跻身华夏策略和华夏大盘的前十大重仓股，此前仅仅只有广发中证500 指数型基金一家进入其前十大流通股东。
但是，亚运会带来的短期利好仅仅是冰山一角，翡翠价格的稳步上涨成为了王亚伟挥师东方金钰的真正原因。
根据中国珠宝玉石首饰行业协会的资料，2000年到2009年，翡翠平均每年的涨价幅度为18%，而2010年才过了多一半，翡翠价格已经涨了30%，远远超过往年的涨幅。从中长期来看，翡翠价格上涨主要是因为需求的上升和缅甸翡翠产量的下降。
公开资料显示，截至2010年三季度末，华夏大盘持有东方金钰1 222.5万股，华夏策略也持有1 000.3 万股，总计为2 222.8 万股。来自上海证券交易所（以下简称“上交所”）的数据显示，在2010年8月30日至9月1日，东方金钰的龙虎榜中有五家机构席位现身，且全部为净买入，累计买入的金额高达2.48 亿元，根据东方金钰在此期间的均价11.74元/股来计算，五家机构总计买入2 116万股左右，与华夏两只基金的持股数量相差无几。
如果王亚伟真是选择在此期间介入东方金钰，那么截至2010 年年末，华夏大盘和华夏策略的账面浮盈至少已超过2亿元。
