先说两件事。
一、最近在行业群内讨论：“为什么汽车融资租赁公司发展不好？”很多朋友说主要原因是缺乏资金，对于这个观点，老黄不敢苟同，后面详细解释。
二、两个新闻。一个是“国银租赁和大搜车订立10亿融资租赁合同”，另一个是“某微信公众号发布需求，某汽车金融机构购买同业个人融资业务资产包，包含新车、乘用车和商用车”。这两个新闻说明，汽车融资租赁的优质资产在金融市场是非常优质的资产，也是资金方非常喜欢和需求的资产类别。
那么，上面的提到的两件事是不是就相互矛盾了？说到底是因为很多人把逻辑搞反了。想解答这个问题，我们需要一步一步地抽丝剥茧，搞明白汽车融资租赁资金方面的问题和解决办法。
一、银行资金的授信比较看重啥？
个人觉得，银行资金具有成本低、持续性强、供应量足的优势和特点，但是也同时具有监管严格、限制较多、重视风控、重视系统性风险等劣势和不足。所以，银行资金的授信最注重的是资产质量，也就是要严格控制风险。
老黄询问了某银行专业人士，银行专业人士也表示：融资租赁公司的管理能力和资产质量都是主要考虑的。先有好资产，资金方不管是银行还是信托都愿意投。
也就是在保证资金的安全的前提下，银行可以给足够低的资金成本和足够多的资金数量。
举个简单的例子。
A公司的资产包总量为5000万，资产的违约率8%，坏账率2.2%，接受IRR资金成本每年12%。
B公司的资产包总量为5000万，资产的违约率2%，坏账率0.5%，接受IRR资金成本每年6%。
我相信绝大部分银行会选择给B公司授信资金，而不会给A公司授信资金。
二、为什么现在国内的融资租赁公司很难拿到银行资金？
说完银行的需求，我们再来看看国内的汽车融资租赁公司为什么很难拿到银行资金？我们来看看国内汽车融资租赁公司的经营模式就能明白了。
国内的汽车融资租赁公司主要分为以下几种：
1、担保助贷模式。这是2019年以前国内很大一部分汽车融资租赁的主营业务，其实也就是通道业务而已，融资租赁公司并没有自己的资产和核心竞争力。随着国家对于融资担保行业的监管趋严，再加上融资担保需要单独的牌照资质，这个类型的业务模式逐渐失去生存空间，面临倒闭或转型。
2、名租实贷模式。这也是2019年以前国内很大一部分汽车融资租赁的主营业务，拿着银行资金以售后回租的名义去做非法放贷的业务。随着国家对于金融放贷的严格监管，再加上司法机关对于高利贷入刑的政策实施，这个类型的业务模式也逐渐失去生存空间，面临倒闭或转型。
3、非标回租模式。这是2019年相关政策出台以后，一部分汽车融资租赁公司的主营业务，有一些是由担保助贷和名租实贷业务转型过来的公司。这种模式，虽然没有以上两种模式的法律风险，但是因为回租业务从业务形式上看，非常接近车辆抵押贷款业务，所以银行一般按照车辆抵押贷款的资产质量标准去要求融资租赁公司非标回租的资产质量。但是非标回租毕竟不同于车辆抵押贷款，非标回租的业务收费一般比车辆抵押贷款收费标准高很多，所以一般资产质量也会比车辆抵押贷款的资产质量差一些，所以就很难拿到理想的银行的资金授信，即使勉强拿到了银行授信，也会是授信额度低一些或者资金成本高一些。
4、直租业务模式。直租业务模式不同于上面三种业务形式，以上三种业务形式基本都是以资金为交易形式，而直租是以物品为交易形式的。因为直租是融资和融物结合的业务形式，也是所有权和使用权分离的业务形式，所以直租的业务特点和客户群特点都不同于以上三种业务形式。以上直租业务特点，使得直租业务的资产质量的特点是违约率高、坏账率低。
另外，因为国内之前四十年的融资租赁跟错了师傅，主要学习的都是回租业务（参考资料：【原创】中国融资租赁为什么要回归本源？因为跟错了师傅），所以国内的汽车融资租赁公司普遍缺乏专业的直租业务团队，也就导致了直租业务的经营出现了很大的偏差，进而导致了国内的直租业务变成了违约率高、坏账率也高的特点。这样的特点也就注定了很难拿到银行的授信资金了。
5、直租租金贷模式。直租租金贷模式（或直租租金贷履约险模式），是在直租基础上新出现的业务模式，相当于直租业务和客户消费贷的组合业务模式，也相当于担保助贷的升级模式，这种模式是现在汽车融资租赁公司最普遍的业务模式。这种模式帮助融资租赁公司实现了租金一次性提前收入，但是这种模式是存在着很大风险的模式。近期，随着履约险被国家严格管理和部分直租租金贷模式出现问题，已经引起部分银行的警惕，现在部分银行已经收缩直租租金贷的授信规模。
三、汽车融资租赁公司如何拿到银行资金授信？
汽车融资租赁公司的五种主要业务模式中，担保助贷和名租实贷模式已经逐渐倒闭或者转型，非标回租、直租、直租租金贷的业务模式因为不同原因都出现银行资金的授信额度减少或者停止授信。
那么，汽车融资租赁公司如何拿到银行的资金授信呢？
非标回租和直租业务模式一般通过应收账款质押的资金授信拿到银行资金。（参考资料：从融资租赁应收账款质押登记分析应收账款质押的法律风险）
直租租金贷业务模式一般银行直接授信给终端客户，融资租赁公司起到担保助贷的作用。
具体不同的业务模式来说，有不同的需要提高方向。
（一）以非标回租为主的汽车融资租赁公司。要敢于投入成本，建立专业的客户审核系统和催收系统，努力提高资产质量，让违约率和坏账率控制在接近专业的车抵贷的水平，这样才能和车抵贷拿到同样的银行资金授信。
（二）以直租业务为主的汽车融资租赁公司。一方面要组建专业的直租团队，按照直租的标准开展业务，用成熟的业务数据充分体现直租业务违约率高、坏账率低的特点。另一方面和银行等资金方沟通，通过已有数据让银行等资金方认可直租业务违约率高但坏账率低的特点，希望银行等资金方放松对于终端客户违约率的要求，毕竟终端违约率可以通过融资租赁公司保障而解决银行的疑虑。同时，全力保障直租业务资产坏账率足够低，毕竟坏账率才影响资产最终的质量。
（三）以直租租金贷为主的汽车融资租赁公司。一方面不能把所有风险都依靠履约险去解决，国家政策正在逐渐规范履约险，未来不排除取消履约险或者设置高门槛的可能性。另一方面，不能因为租金贷是银行是放款方又加上有履约险就放松客户审核和风险管理，要知道一旦出现大面积客户违约或者坏账，银行就会要求汽车融资租赁公司退还剩余租金给银行，并且有可能降低资金授信额度或者提高保证金比例，甚至直接停止资金合作。
综上所述，汽车融资租赁公司如何才能拿到银行资金的授信呢？就是要利用专业的团队和专业的业务能力，提高资产质量。一旦汽车融资租赁的资产质量提高了，违约率或坏账率降低了，会有很多银行或者其他资金方愿意为汽车融资租赁公司输出资金。
再到文章开头的问题，老黄认为汽车融资租赁公司发展不好的原因不是资金问题，而是缺乏专业的团队。如果汽车融资租赁公司拥有专业的团队，保证汽车融资租赁的资产质量，那么就会有银行或其他资金方给予资金支持；反之，如果没有专业的团队，无法保证汽车融资租赁的资产质量，即使先期拿到银行的资金授信，但是如果汽车融资租赁公司的资产质量太差，后期银行也不会继续资金授信的。
所以，这是个先后的逻辑问题，想要银行资金授信，应该是先有专业的团队打造优质的金融资产，有了优质的金融资产自然就能拿到银行资金授信了。
