3月11日上午，天津融资租赁协会发起多银行流水尽调分析实战专题分享会，由见知数据CFO及联合创始人王晓青主讲。直播回放链接可在文末联系小助手获取。
承租人企业财务舞弊识别
本次讲课围绕承租人企业财务舞弊识别展开，在简洁明了地厘清财务舞弊和盈余管理之间的区别之后，王老师对A股历年财务造假公司进行了梳理和特征分析。
从造假行业分布到造假年份集中度来看，王老师总结道：
财务造假的“重灾区”科目
财务尽调要从财务造假的流程来理解报表的关注点，因此，对财务造假的“重灾区”科目进行定性识别，能够帮助尽调人员快狠准地发现财务舞弊风险。
财务造假的目的通常是虚增利润，这必然会影响资产负债表科目，因此分析资产负债表科目中的异常，更易准确发现财务造假的线索。
从收入舞弊、费用和利润舞弊两个不同维度，王老师列举了多个生动的造假案例：
ST国药虚假记载营业收入，2013年年度报告披露的111,418,059.50元营业收入中，有16笔共计103,049,142.53元为鄂欣实业不应当确认的钢材销售收入。
昆明机床虚构合同、发货单、运输协议等单据，通过虚构交易的方式来虚计收入，以达到虚增当年利润的目的。
万福生科在2012年虚增在建工程7500万元，还借用农户身份证开立大量银行账户，再以“采购原材料”的名义将资金打给农户，实则是自己进行资金周转，并以此虚增预付款项。
……
如果说回顾这些历史上经典的财务舞弊案例再进行分析，难免显得“事后诸葛亮”，但事实上，绝大多数舞弊背后都有蛛丝马迹可以洞察，因此，我们要去了解舞弊的目的及动机。
通过深度剖析五洋建设舞弊案例，从该公司当年的现金流量表发现，该公司2015至2016年的银行的自由现金流净额为负数且越来越大，判断出该公司资金压力持续增大；同时，该公司以7亿元的贱卖价值15亿元的重要资产，也可看出其资金紧缺程度。此外，从该公司应付和应收几乎持平、应付规模远小于支付上游的现金流等多个资产负债表科目上分析得出，该公司存在财务舞弊的动机。
随后，王老师以著名沽空机构浑水（Muddy Waters）的经典做空案例，让我们打开财务尽调的思路。财务造假的途径和方法大同小异，其舞弊风险的迹象也被总结成了37种，但在现实中，我们的时间精力有限，没有无限时间去根据方法论一一审查与核对风险点。面对这样普遍的现实情况，王老师提出了帮助租赁公司快速识别舞弊的方法——
现 金 流 尽 调
通过导入企业的全部银行流水，我们就能了解该企业的关联交易、可疑交易、造假删改和数据缺失等情况。需要重点注意的是：
现金流分析并不是要让我们判断一家企业本身的好或坏，而是将企业的现金流数据同它的自我描述（即客户画像）进行匹配，判断企业所讲的故事是否与其现金流数据相符，从而进行放贷决策。
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金融科技的本质是要让数据产生信用。而被充分利用起来的现金流数据，能够帮助融资租赁公司提高工作效率，掌握客户实际经营情况、控制风险，并且沉淀数据资产、提炼分析指标，充分从现金流尽调的多层价值中获益。
