如今招商银行无疑已成长为庞然大物，如何把这个“金融巨轮”驾驶好，对新行长是个极大的考验。
作者|胜马财经 李察
编辑|欧阳文
两个月前的4月18日，素有“零售之王”称谓的招商银行突然发布公告称，免去田惠宇的招商银行行长、董事职务。
胜马财经获悉，6月15日晚，招商银行发布公告称，收到《中国银保监会关于招商银行王良任职资格的批复》，这也意味着，该行新的掌舵人任职资格正式获批，王良成为招商银行第四任行长。
除了这并不寻常的人事变动外，6月上旬，有媒体爆出招行代销信托踩雷，涉及金额约25亿，引起轩然大波。
招行去年就曾陷入“代销风波”，此次颇有些“旧伤复发”的意味，一时间，市场上关于招行未来发展方向的讨论不绝于耳，如今新行长正式登上舞台，这艘“万亿金融大船”会驶向何方呢？
代销信托“爆雷”始末
公开资料显示，有关此次爆雷风波的线索，几乎全部来自同一家媒体报道。
据时代财经消息，近日，多位投资人投诉称，他们通过招商银行购买的“五矿信托-鼎兴1号集合资金信托计划”，在3月30日到期日之后无法兑付，该信托计划疑似爆雷。
目前五矿信托-鼎兴系列1-15期产品均无法完成兑付，据悉，每一期募资约为1.5亿元-2亿元，产品的整体规模大约是25亿元。
资料显示，五矿信托-鼎兴系列的管理公司为五矿国际信托有限公司，由招商银行北京分行营业部托管，属于房地产融资类产品，100万元起购。
近两年，经济下行叠加疫情冲击，房地产企业的日子是肉眼可见的不好过，年报披露期间，房企业绩巨亏的财报宛如雪花般纷飞，所以，当看到“房地产融资类产品”这一字眼时，明眼人基本都知道怎么回事了。
根据报道，6月8日上午，时代财经致电招商银行北京分行，该行一位理财经理表示，“这个鼎兴1号属于问题产品，这是大家都知道的事情，投向地产的信托，不保本不保息，只是打着5.8%固定收益而已。”
该经理还称，“我们向客户推荐之前非常充分、反复地提示过这款产品‘不保本不保息’的风险，因为资管新规以后，所有的理财产品都在向净值化转型。客户自己非要买，看中了高收益和期限短。”
胜马财经了解到，从2022年1月1日开始，在结束3年的过渡期后，《资管新规》正式实施，银行的保本型理财正式退出市场，不复存在。
“代销产品爆雷”非首次
实际上，分析招行银行历次卷入的代销信托产品爆雷事件，共同特征之一是该产品的投向为房地产领域。
胜马财经获悉，2021年8月，招商银行信托代销首次面向自然人违约，事涉大业信托5亿“无抵押”项目。这项目旨在为华夏幸福间接全资子公司——九通基业投资有限公司提供流动性资金。
2021年11月28日，由招商银行代销的“外贸信托-富荣166号恒大成都天府半岛项目集合资金信托计划”逾期，该计划总规模66亿，由招商银行全权代销。经过协调，最后延期2年兑付的方式处理。
房地产企业江河日下，放在大背景下看，房地产类信托产品爆雷就比较容易理解。
胜马财经通过咨询金融业专家，了解到一直以来，市面上的理财产品非常多，产品的分类有各种不同的方法，例如收益率是否浮动，风险评级高低等，但其中最关键和最本质的是投资标的的分类。
也就是说，每一笔投资最终锚定的底层资产是什么，这对于投资者来说，是必须掌握的重要信息。
险资股东掀起“提名”风波
对于招行来说，代销产品风波此前就曾发生，也具有成熟的应对方案，而几乎同一时间，发生在公司人事层面的“突发事件”，同样格外引人关注。
6月9日晚，招商银行发布公告称，和谐健康保险股份有限公司（下称“和谐健康”）于6月8日向招商银行提交提案，要求提名选举沈喆颋为招商银行第十二届董事会非执行董事。
从程序上来说，作为其持股3%以上的股东，和谐健康提名董事候选人并无问题。
然而，5月20日，招商银行就曾发布公告，确定了董事会候选人名单并且将相关议案悉数公开，其中并未见沈喆颋的身影。
沈喆颋何许人也？
公告显示，沈喆颋于1979年9月出生，复旦大学数学科学院应用数学专业硕士，北美精算师。
现任和谐健康保险股份有限公司总经理。曾担任中美联泰大都会保险有限公司企划精算负责人、北大方正人寿保险有限公司市场企划部总经理、精算管理部副总经理(主持工作)、中韩人寿保险有限公司总精算师、复星联合健康保险股份有限公司副总经理兼总精算师、汇邦人寿保险股份有限公司（筹）储备干部，2022年5月起任和谐健康保险股份有限公司总经理。
沈喆颋5月份刚升任和谐健康总经理，且此前从未涉足银行业，此番紧急提名要进招商银行董事会，这一举动着实有些奇怪。
公开资料显示，截止到2022年一季度末，和谐健康持有招商银行4.48%，为该行的第七大股东。和谐健康的行为，无疑给即将于6月29日召开的招行股东大会增添了变数。
细数招行前三任行长
回到开头，6月18日晚，招商银行公布了新行长任职资格获核准的公告，实际上早在四月份，新行长的人选就已经通过了银行内部的程序，这一次只是走完了监管审核流程，算是彻底完成行长换届。
招商银行创立至今35年，前后经历了三任行长，第一任是创行行长王世祯，也被誉为“拓荒者”，首创一卡通，打下零售基础。
到了1999年，当王世桢卸任行长一职之时，招商银行资本金由1亿增加到28亿，总资产增至1400多亿。
1999年，招商银行同时迎来第二任行长——马蔚华。在他带领下，招行进行战略转型，“发展零售业务，发展批发业务中的中小企业，发展非利差收入”。
马蔚华担任行长期间，招行在2002年敲响了上市的铜锣。2013年，马蔚华到龄退休。在他15年的领导下，招商银行从千亿资产做到近5万亿资产。
2013年5月，47岁的田惠宇从中国建设银行空降招商银行，接棒成为招商银行新一任行长。
田惠宇上任后，继续推动转型。2014年招行提出了全新的“一体两翼”战略，即以零售业务为主体，对公和同业业务为两翼，并依托零售业务基础向“轻型银行”转型，逐渐摆脱宏观经济周期对银行业绩和经营的影响。
在田惠宇担任行长的9年内，招商银行的资产规模、净利润、零售AUM等关键业务指标增长迅猛。该行资产从2013年的突破4万亿大关到2021年突破9万亿大关，达到9.25万亿元。
然而，田惠宇的职业生涯在2022年4月戛然而止。
65后老将出任新行长
紧接着，招行第四任行长的人选浮出水面——王良，1965年12月出生，中国人民大学货币银行学硕士研究生学历，高级经济师。1995年6月加入招商银行北京分行，自2002年起历任本公司北京分行行长助理、副行长、行长。
2012年6月任公司总行行长助理兼北京分行行长，2013年11月不再兼任本公司北京分行行长，2015年1月任本公司副行长，2016年11月至2019年4月兼任公司董事会秘书，2019年4月起兼任公司财务负责人，2021年8月起任本公司常务副行长兼董事会秘书、公司秘书及香港上市相关事宜之授权代表。
从履历来看，王良是招行“自己人”，从95年加入招行，在银行系统里一直工作了长达27年，同时也是招行从平凡到辉煌的参与者，也是前几任行长率领银行乘风破浪时的见证者。
从改革开放年代到千禧年前后，再到如今的百年未有之变局，招商银行每一次换行长，似乎都暗合时代发展的脉搏，如今招商银行无疑已经成长为庞然大物，如何把这个大型“金融机器”驾驶好，对新行长是个极大的考验，同时这也是一艘金融大船，在风浪中航行了几十年，在岁月和海浪的腐蚀下，有些创伤已然暴露，修复起来是个技术活。
好消息是，王良作为陪同这艘船一同成长起来的“老水手”，经验自不用多说，能否开创属于自己新的“航海时代”，所有人都在等待这位“新船长”何时展现自己的过人之处。
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