NO.1、比尔·盖茨疑以慈善捐款规避遗产税
2010年,比尔·盖茨和沃伦·巴菲特发起的“捐赠誓言”活动在欧洲国家遭到质疑和批评,许多德国富豪拒绝跟随他们的步伐捐出财产。带头的德国汉堡船运巨头彼得·克雷默表示:富豪捐身家承诺等于将应该缴税的钱捐出去,令富人凌驾于国家之上,影响公众利益。
按照美国的法律,如果富豪要把遗产给子女,联邦政府会从中抽掉过半的遗产税。事实上,许多美国富豪都以慈善捐款的手段规避遗产税。欧洲媒体也对此次活动大泼冷水,很多评论都表示美国富豪与其参加“捐赠誓言”行动承诺捐款,“不如按时交税”。
NO.2、乔布斯遗孀被收高额遗产税
苹果公司前董事长、联合创始人史蒂夫·乔布斯辞世后,名下至少三座房产置于信托机构名下,这一举动使得乔布斯的巨额财产数额和分配成为谜团,乔布斯拥有555万股苹果股票(市值大约20.5亿美元)及1.38亿股迪士尼股票(价值大约47.4亿美元)。虽然在乔布斯去世后,其遗产被交由一个信托基金管理,以避免遗嘱认证税,但其税率仍然高达15%。乔布斯的遗孀收到的资本收益税账单高达8.67亿美元,这是她出售乔布斯持有的迪士尼和苹果公司近70亿美元股票的税金。这些税金的缴纳日期截止到2013年,过期税率将从15%上调至20%。而且到期之后,还可能被额外增收3.8%的收益税。
NO.3、李嘉诚分家
2012年5月,84岁的华人首富李嘉诚正式向媒体公布了自己的财产分配方案。按照李嘉诚的分配方案,李泽钜将得到超过40%的长江实业及和记黄埔的股权,以及加大最大的能源公司赫斯基35%股权,这三块业务约有2000亿港元。而对于小儿子,李嘉诚也丝毫没有吝啬,李泽楷得到的现金相当于现在资产的数倍。港媒称,从分配的公平性角度来说,李嘉诚两个儿子分到的财产无论是实物还是股票、现金,从数量上来说,应该是旗鼓相当的。此外,李嘉诚还表示要留足资产给他的“第三个儿子”——李嘉诚慈善基金会。李嘉诚在自己身体还很健康的时候,就向社会公布了其财产安排,令股民和社会没有受到不必要的冲击,也没有引来不必要的争论。
NO.4、林心如婚前财产做信托
早在2012年3月,身价上亿的林心如明确表示,如果她要结婚将会先把财产信托。此言一出,顿时引起媒体和业内人士的大胆猜测,影视娱乐明星的带头效应或会使得婚前财产信托“浮出水面”。在国外及港台地区,个人在婚前将自己的个人财产交予信托已经不是新闻,但是在国内,“婚前财产信托”这样的处置渠道尚未成型,并不常见,才会出现想“宝马”案这样的案例,成了典型的反面教材。
NO.5、梅艳芳防挥霍立遗嘱信托
一代歌后梅艳芳香消玉殒已13年,却依然无法从人们的视线中远去,与她有关的新闻时不时还会占据各大媒体的大幅版面,其中,她的上亿遗产尤其令人关注。
梅艳芳生前知道母亲覃美金不善理财且喜挥霍,如果把财产一下子全给母亲,担忧母亲会一次性把遗产花尽,或被别有居心的人骗走。因此,梅艳芳选择了遗嘱信托,将近亿财产委托给专业的机构打理,信托基金每月支付7万港元生活费给母亲,一直持续到她去世。
但梅妈对女儿遗嘱不满,认为自己应该独得遗产,一度质疑梅艳芳生前成立的信托基金是否有效,认为梅艳芳签订遗嘱时,正在医院住院,健康逐步变差,怀疑她是在精神不佳的情况下,在遗嘱及信托基金上签名的。梅艳芳亿元遗产官司持续了5年,但最后法院的判决是梅妈败诉,梅艳芳生前遗嘱有效。
NO.6、吴亚军家族信托
列支敦士登与瑞士之间似乎并没有明显的国界,跨过一条栽满鲜花的小道,看到点缀王冠的徽章,就来到了这个阿尔卑斯山中的小城。这儿,聚集了欧洲大部分顶级的信托公司。
不过,在英国和法国之间,还有一个飘逸着薰衣草香气的小岛,这个名为泽西岛的英国皇室属地,基金业规模高达1967亿英镑(约合1.9万亿元人民币),聚集了全球顶级的信托公司。
也许你很难相信,远在万里之遥的中国“历任”首富,都和这个小岛有不解之缘。2009年女首富张茵,这个以回收废纸发家的纸业大王,通过岛上的法巴信托公司(BNP Paribas Jersey Trust Coporation Limited)设立了3只家族信托。
吴亚军,2011年的中国女首富,这个优雅而妩媚的女人通过汇丰国际信托公司设立了家族信托。
龙湖地产的董事长吴亚军出生于重庆,可是龙湖地产的注册地在开曼群岛上。这是一种常见的运作方式,将公司注册地选择在海外离岸金融中心上。
龙湖地产的股东名单中有“丝质信托”。其中的蔡氏家族信托以及Silver Sea Asset Limited是控股股东。Silver Sea的受托人是汇丰国际信托有限公司,持有公司45.465%股权。这是一只全权信托。全权信托指受托人可以在委托人的意愿指导下自行决定信托财产的分配方式、财产的管理运作方式等。信托的设立人与监管人是吴亚军,受益对象则包括吴亚军在内的其他若干家族成员。
吴亚军今年只有48岁,这个优雅而又妩媚的女人做过记者,1993年开始涉足房地产业,1995年创建了重庆龙湖地产有限公司。2008年,龙湖地产在香港上市。吴亚军的个人财富一度超过杨惠妍,成为内地女首富。
吴亚军现在是龙湖地产的董事会主席。公司上市之后,为了避免家族企业的弊病,吴亚军的丈夫蔡奎辞去了在公司的所有职务,只保留了股权。吴亚军家族的另一只家族信托为蔡氏家族信托,持有龙湖地产30.25%股权。
除了实际控制人通过信托持股外,公司其他高管的股权激励也是通过信托实现。上市之前,公司高管,房晟陶、邵明晓等人通过Long Faith Trust持有公司股权,受托人也是汇丰国际信托有限公司。上市之后,吴亚军给公司约550名员工设计了股权激励计划,这一部分股权转入一只名为Fit All Trust的信托之中。
当然,作为一家老牌的英资银行,汇丰几乎在每个享有宽松金融法案的小岛上都有分支,也包括信托公司。
除了泽西外,还有开曼群岛、百慕大群岛,甚至毛里求斯。每天,驻扎在繁华都市的信托管理人,都将无数的文件和资金输往这些小岛。信托管理人的要求也许并不高,免税可以让他们节省大量的中间成本,低廉的管理费也可以让他们赚取多一点的利润。富豪们的要求也许更简单,每年的回报率不需要多高,只要稳重且有保障。
NO.7、玖龙纸业张茵
一样是事业有成的商界木兰,张茵与吴亚军的操作方式不尽相同。
1957年,张茵在东莞出生。她的创业之路始于香港。27岁时,张茵辞掉了当时薪资丰厚的工作,只身前往香港做起了废纸回收的生意。
1990年她移民美国,也将生意建议不拓展。10年之后,她的公司成为美国最大的废纸回收商。
为了进一步拓展产业链,张茵在东莞设立了玖龙纸业,开始了自己的造纸之路。2006年,玖龙纸业在香港上市,那一年,张茵登顶胡润百富榜。
张茵在股权的信托架构中显得低调与审慎。张茵一共设立了四只家族信托。其中通过The Northern Trust Company of Delawcere设立了YC2006Family Irrevocable Trusr,持有玖龙纸业29.706%股权。
张茵又通过了泽西岛上的一家信托公司BNP Paribas Jersey Trust Coporation Limited设立了三只家族信托,分别是刘氏家族信托、张氏家族信托以及金巢信托。她一个儿子的名字作为信托受益人出现在股东名单中,另一个儿子是特别受益人,但是名字并未出现在股东名单里。张茵自己有7个弟弟妹妹以及2个儿子。
NO.8、洛克菲勒家族信托
最早的信托见于十字军东征时期,那时人们因为远征,而将自己的财产转托给信任的人照管。后来这一方式逐渐固定,也有不少人选择将自己的财产转给牧师代为经营。
刑成介绍说,国外几乎不存在国内现有的信托公司的模式,国外的大型信托公司多为银行经营的信托公司,比如说汇丰国际信托等。用益信托的分析师李旸则告诉记者,国外的普遍做法是直接将律师设为受托人。
大型的财阀家族拥有自己的律师、会计师,也有自己专门的信托机构。掌握着宝马的科万特家族就有自己专属的信托机构,家族财产都由这个公司打理,家族成员定期领取收益。该机构在香港成立了投资分支机构,同时也是大陆PE公司九鼎投资旗下一只基金的LP之一。
美国总统几代更迭,洛克菲勒家族的王朝却始终未变。洛克菲勒家族组建了自己的信托公司来打理家族成员的私人财产。
洛克菲勒家族的兴起源于石油,第一代创始人约翰洛克菲勒创立了标准石油,在上个世纪初赢得了十数亿美元的身家,成为那个年代数一数二的世界富豪。他的遗产通过信托的方式被传承。
到他儿子那一代,一共设立了五个信托。
洛克菲勒中心大楼在曼哈顿市中心,在这栋大楼的最顶层是一个不为外人所知的机构。在这个大套间办公的正是帮洛克菲勒家族打理财产的工作人员。他们管理者洛克菲勒集团90%的股权。
NO.9、SOHO中国潘石屹、张欣家族信托
并不是每一个家族都富可敌国,可以设立自己独立的信托公司。以巴克莱、汇丰等大型银行为代表的公司解决了大部分无力拥有自己专门机构却需要金融指导的家族的问题。
国内富豪在自己的公司中构建信托架构也是多通过银行系信托公司。
SOHO中国在香港上市,实际控制人张欣与潘石屹对公司的控股正是通过信托来实现。信托的受托人是汇丰国际信托,合计持有SOHO中国超过60%的股权,信托受益人是张欣。
公司上市之后为了履行披露义务,股东的信息都会呈现于投资者的面前,但是如果通过信托来持股则能最大限度地保护股东的隐私。通常招股书或者公司财报上显示的只有信托的成立人和受托人,除非信托受益人在董事会或者高管名单中,否则受益人的信息不会出现在财报中。
以上述SOHO中国为例,公司财报中显示张欣是信托受益人,但是这只信托是否还有其他受益人以及收益比例如何则无从得知。
NO.10、戴安娜王妃遗嘱家族信托
戴安娜王妃就用家族信托来规划她的两个儿子的一生。1993年,年仅32岁的戴安娜王妃就立下遗嘱,要求自己去世后,将遗产交给信托管理人管理,她的两个儿子则作为受益人,平均享有信托收益。遗嘱还规定他们从25岁开始,可以自由支配一半的收益,30岁开始可以自由支配一半的本金。1997年戴安娜王妃因车祸去世后,信托基金立即成立,当时基金总额为1296.6万英镑。10年后大儿子威廉年满25周岁时,该基金仅收益就已经达到1000万英镑。