作者：程悠悠
原创：深眸财经（chutou0325）
双11和双12刚过，你的信用卡债还兜得住吗？
若论电商行业狂奔突袭了二十年，那也不得不提亦步亦趋的信用卡行业。
2003年被普遍视为中国信用卡元年，到2022年刚好二十年，据央行数据，截至2022年二季度末，全国信用卡和借贷合一卡共计8.07亿张。
8.07亿张是个什么概念呢？根据七普数据，我国15到59岁人口数为8.94亿人，刨去15-18岁这部分人群，约等于中国成年人人手一张信用卡。
这个体量不可谓不惊人，在二十年发展中，“卡奴”也曾是一个非常有鲜明特色的词。
信用卡市场和消费市场相辅相成，互相成就。而站在银行的角度，信用卡市场的重要性还体现在另一面，那就是承担着关键纽带作用，信用卡背后连接的是银行的核心业务——金融理财、基金保险。银行通过高频的信用卡消费业务带动低频的金融理财业务。
那么，当市场上信用卡数量突破8亿张之后，未来又将走向何方呢？
从目前可以获得的统计数据来看，信用卡市场的发卡量以2015年和2020年作为两个明显的分界点。
数据来源：Wind
第一个分界点2015年。在2015年之前，信用卡市场掀起了增长狂潮。如果以2003年作为信用卡元年的话，2007年信用卡数量就达到了0.9亿，2008年到2011年飞速增长，增长率分别为58%、30%、24%、24%，即便是2012年到2014年进入一个平稳增长期，增长率也在12%左右徘徊。
2015年信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.32亿张，同比下降5.05%，罕见地出现负增长。
但随后迎来一波回升，2016-2019年，全行业再次开启新一轮高速扩张期，2017年，全年新增发卡超过1.2亿张，相当于单月新增1000万张，全年发卡量增幅高达26.45%。这四年累计新增了3亿张信用卡。
到了2020年，第二个分界点来临。疫情作为侵袭全球经济的黑天鹅，各行各业都受到了影响。2020年全年发卡量同比仅增长了4.26%，而在疫情形势相对平稳的2021年，发卡量增长进一步跌至2.85%。
这二十年间，从具体发卡行来看，工建中农交五大国有行占据绝对领先地位。
以2012年末为例，农行信用卡发卡量7,713万张，年消费额1.3万亿元，居亚太地区发卡量和消费额双第一，并跻身全球四大发卡银行之列。此外，建行、农行、中行的发卡量均达到或接近4000万张，交行接近3000万张。
处于第二梯队的是股份行，2012年末，广发行发卡量为2293万，招行发卡量为2180万，其余股份行的信用卡发卡量则不到2000万张，浦发和华夏只在百万级水平。
不过从2012年到2022年这十年间，股份行奋起直追，在数量上与国有行基本拉平。在2022年6月末工行、建行、农行、中行的发卡量在1.4亿到1.6亿左右，招行、中信、广发在1亿左右，光大、平安、民生、兴业都在6千万以上。
整体来说，国有行基数高，增长慢，股份行奋起直追，大大缩小二者之间的差距，且在信用卡市场更重视的交易金额、贷款余额、业务收入，以及信用卡App月活等方面实现了全面反超。
此外，花呗、借呗等消金公司的崛起，以及城商行的发展，一定程度上改变了信用卡市场格局。
2022年，信用卡发卡量正式跨入8亿大关，就发卡量而言，我国的广义信用卡的人均持卡量，或许已经接近成熟市场水平，市场无疑已经进入了深度存量博弈阶段。
衡量信用卡的业务价值，发卡量固然重要，落脚点还是在交易金额、贷款余额和业务收入这几个关键指标上。
信用卡的核心功能是“支付+小额信贷”，因此它天然就自带消费场景。谁在零售消费领域领先，谁就在业务价值上领先；而谁在业务价值上做得好，谁的零售消费也就能做得好。
招行就是典型的例子。我们前面提到，在2012年时，招行的信用卡发卡量并不绝对领先，即便在2022年也没有在发卡量上碾压同行，但是在交易金额上，招行可以说是一骑绝尘。
在2021年，招行全年信用卡业务收入为867.54亿元，2021年末信用卡贷款余额为8400亿元。其他大行未披露信用卡业务收入数据这一关键指标。再从信用卡贷款余额来看，2021年末，工行余额为6923亿，建行余额为8962亿，平安银行为6214亿。
招行转型做零售早，在2004年时任招行董事长就组团去香港银行业考察，了解到了恒生银行的零售业务模式，其个贷贷款占全部贷款的比重超过50%，而招行只有10%左右。招行意识到，零售业务资本占用少，有的零资本消耗，且该业务由银行主导定价，收益率相对较高。自此招行走上了零售转型之路。
零售转型让招行的ROE不断上升，在全球金融危机爆发的2008年，招行ROE达到了28%，不仅在国内银行中高居榜首，据英国《银行家》杂志报道，在世界银行中也位居前列。此后，招行的ROE一直保持领先，净利润也一路向上，招行一跃成为股份制银行的龙头老大，当初净利润和招行相当，甚至还要比招行更高的几家头部股份制银行，后来净利润只有招行的70%、50%乃至30%。也正因此，招行获得了资本市场的青睐，在国内一众上市银行中，排名前三。
在2004年时，零售市场可以说是一片蓝海，招行高歌猛进、攻城略地，形成了先发优势，这种优势帮助招行锁定了一部分忠诚用户。
然而，信用卡并不是非此即彼的，一个人拥有多张信用卡早已是寻常事，关键看在哪个消费场景打动了用户。这也是整个行业共同向上的根由。
加油打折就是一个非常好的消费场景，一来加油消费频次高，消费金额不低，再来加油站很少有活动，不少银行信用卡推出加油打折优惠，吸引了不少用户主动办卡。比如光大银行推出“200-120”的中石化卡，浦发银行车友卡加油8.5折。平安银行更是构建了一个车生态体系——以加油权益为主，洗车、停车、充电、保养权益为辅。据平安银行介绍，截至2022年6月末，平安银行核心车主类信用卡流通卡量超2,600万张。
此外，城商行凭借着地域特色也实现了一定的差异化竞争。以长沙银行为例，长沙是个网红城市，生活感、娱乐感很强，也是新消费、夜经济的特色代表城市，茶颜悦色更是长沙“文化输出”的名片，长沙银行茶颜悦色共同推出联名信用卡，开展了“快乐星期五”“奶茶甜品节”等既能彰显本地特色又有助于营造品牌效应的营销活动，形成了巨大的市场影响力。
从长沙银行的信用卡数据来看，截至2021年末，长沙银行累计发卡量达275.66万张，同比增长20.52%；信用卡消费交易金额677.35亿元，同比增长29.71%；消费类交易笔数7463万笔，同比增长60.94%。在一众城商行中，长沙银行的表现较为优异。
数据显示，在日趋饱和的信用卡市场中，城商行的力量也不容小觑。中国银联数据显示，截至2020年末，大型银行的累计发卡量占比为48.7%，透支余额占比39.9%；股份制银行的累计发卡量占比为44.7%，透支余额占比51.4%；城商行和农村金融机构的累计发卡量占比为6.7%，透支余额占比为8.7%。
对于信用卡市场而言，二十年来，筚路蓝缕，但之后的路只会更难。
首先，互联网信贷产品已经对信用卡市场造成了冲击。对于花呗、京东金融这样深度绑定在购物平台上的互联网消金产品来说，它们自带消费场景，且使用更加便捷，2015年信用卡市场罕见出现负增长，也与花呗在当年推出有一点关系。
其次，移动支付正在弱化信用卡的支付功能。目前移动支付体系日趋完善，支付宝、微信支付和银联云闪付三家呈鼎足之势，不少消费者将借记卡、零钱包或其他Ⅱ类账户绑定微信支付和支付宝，这无疑是长久地侵蚀信用卡支付市场。
此外，监管日渐严格。近年来，人民银行、银保监会陆续出台多项规定，深入完善信用卡行业监管体系。2022年7月，银保监会发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，对信用卡业务进行了规范，明确了业务开展和经营过程中必要的合规要求，推动信用卡业务步入精细化管理和差异化竞争的新阶段。
一系列政策对银行信用卡业务的合规运营提出了更高的要求，对于想要在夹缝中找生存的中小行以及农商行来说，能够“逆袭”的通道越来越窄。
因此，对目标群体细分，聚焦不同群体消费场景，是信用卡市场的必然发展方向。被誉为“营销管理教父”的菲利普·科特勒在他的营销学经典著作《营销管理》中反复强调：“识别并以独具特色的方式满足正确的细分市场是营销成功的关键。”
细分，细分，再细分是成熟市场发展的必然方向。具体到信用卡市场，针对年轻客群，关注年轻人喜欢的消费场景，充分满足年轻人多样的消费及权益需求；针对财富客群，提供个性化定制服务，以及高端消费场所构建等等，都是切实可行的措施。
再细分之外，拓客找增量也是方向之一。即便是存量市场，也需要增量加入，下沉信用卡客群，开拓城镇、乡村等领域，大力拓展四五线城市公务员和企事业单位客群，都可以成为增量新方向。
最后对于银行来说，一个好用的信用卡App的重要性越来越凸显了，招行的“掌上生活”几乎可以称为业界标杆。建立一个好的手机银行，持续优化信用卡App运营，让它成为银行数字化转型的新抓手，
然而不得不说，细分也好、下沉也好，最终要落实到“准确”二字上，细分更准确、定位更准确，服务更准确，这样才能形成足够的市场影响力，甚至还能让过去以任务指标式获得的“人情卡”和“睡眠卡”真正用起来。
要做到“准确”，则离不开金融科技的投入了，这是一个老话题，但常说常新，需要常常提起。
具体说来，一是要提升信息采集的效率和准确性，这考验的是银行在利用大数据、区块链、人工智能等技术对客户信息进行收集和分析，提升的能力了。
二是要做好风控。银行要利用大数据和人工智能技术搭建智能风控模型，按照模型计算结果动态为客户调整预支额度、分期手续费和逾期利息等，使其与客户实际情况相匹配，有效降低信用卡业务风险。
三是要重视人才。积极引进金融科技专业人才，组建金融科技人才团队，为各项业务提供金融科技支持。
信用卡行业离消费近。
二十大报告指出，要建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，而且要把扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。
而信用卡行业的责任最终仍是服务于宏观经济、实体经济，市场寄予厚望，行业仍需砥砺前行。
