陆金所四次曝光逾期，均落入同一个坑，高危雷区全面暴露。
中国经济网编者按:近日，陆金所代销的大同证券“同济58号”资产管理计划逾期，该资产管理计划通过长安信托渠道向中国长城提供信托贷款。据统计，自去年12月以来，陆金所已有4次代销逾期，涉及上市公司包括神州长城、龙力生物、东方金钰、*ST凯蒂等。
去年12月，陆金所委托的大同证券资产管理项目“同济九号”被曝逾期，龙力生物被要求限期清偿。今年7月，陆金所踩雷出售大同证券“同济8号”集合资产管理计划，东方金钰贷款项目利息支付逾期。同样在今年7月，大通证券的“同济1号”、“同济2号”、“同济5号”三个集合资产管理计划被宣布逾期，陆金所出售的这三个资产管理计划的底层资产均为*ST凯蒂流动资金贷款。
值得注意的是，这些迅雷产品都是大同证券的“同济”系非标产品列资管产品，陆金所可谓是掉进了同一个坑。在大同证券的官网上，同济公司的产品被贴上了“高风险”的标签，但高风险并没有带来高收益，反而形成了“雷区”。
据了解，大同证券同济系列产品主要开展上市公司信用贷款业务，多家上市公司通过同济系列进行了贷款融资。公开资料显示，大同证券是一家注册在山西的中小型民营券商，注册资本7.3亿元。在2017年证监会对证券公司的分类结果中，大同证券评级为BB，在全部97家证券公司中排名靠后。
大同证券相关负责人对媒体表示，“通济”系列产品频繁雷爆，与宏观经济环境变化和非标产品业务模式有关。从去年下半年开始，非标业务模式已经停止。至此，该系列资管产品暴露的风险点全部暴露。
为什么lufax频频踩雷？上述负责人表示，陆金所是其资产管理产品的重要销售渠道。另外，陆金所并不是大同证券的唯一代理，当时很多做非标业务的机构都有风险事件。
中国长城在陆金所的资产管理计划提前终止。
据经济导报报道，陆金所的代客理财再次爆炸，这次又碰到了问题上市公司神州长城。9月11日，大同证券发布《关于大同证券同济58号集合资产管理计划提前终止的公告》。公告称，58号集合资产管理计划于2017年8月24日正式成立，运作期限自2018年8月24日起延长12个月。原本有效期是2019年8月23日。
2018年9月6日，管理人收到长安信托的《债权转让通知书》和《信托财产原始分配通知信托贷款书》，其中包括中国长城贷款项目于2018年9月6日终止，因此两个资管计划均按约定于2018年9月6日终止。大同证券表示，将“依法采取相应措施，要求中国长城偿还”。
资料显示，同济58号成立于2017年8月24日，运营期限为一年。初始投资额100万，利率6.8%，资金规模6000万，资产托管人为渤海银行。同样，同济59成立于2017年7月10日，资金4000万元。今年7月10日和8月24日，两款产品分别到期后，并未如期兑付，而是以延期方式处理，直至9月6日双双终止。
此次涉及的中国长城的核心业务是工程建设和医疗产业的投资与管理，其中工程建设主要是国际EPC业务和国内PPP业务。但PPP项目一般回款周期较长，应收账款较高，对贸易商的现金流压力较大。
今年3月，中国长城宣布拟发行短期融资券，规模为6亿元。该笔资金用于补充公司流动资金和偿还金融机构贷款，但融资方案未能成功下发。长城负债累累，这是有目共睹的。其2018年中报显示，上半年营业收入15.87亿元，同比下降47.54%，净利润1.44亿元，同比下降46.39%，负债达87.04亿元。
事实上，中国长城今年一直都在经历负面新闻。6月19日，中国长城股价盘中突然暴跌，随后三个交易日股价持续走低。7月26日，神州长城发布公告称，公司募集资金账户中约1928万元已被宁波银行北京分行冻结，冻结原因为“诉前财产保全申请”。
虽然由中国平安背书的陆金所只是大同证券资产管理计划的代理机构，但其“同济”系列资产管理计划频频爆出，让人不禁怀疑其风控机制是否健全。
陆金所踩雷7000万贷款项目利息逾期。
据21世纪经济报道，7月3日晚，一则“陆金所销售的一款资产管理计划产品已停止付息”的消息在市场上传开。记者从多个渠道证实，该产品虽未到期，但6月份就应支付的利息至今未支付，该资管计划的基础资产为东方金钰的贷款项目。
这个逾期资产管理计划就是大同证券管理的“同济3号集合资产管理计划”和“同济8号集合资产管理计划”。这两个资产的标的是一样的，其中3号由大同证券自己管理和出售，8号由陆金所出售。
这两个资管计划成立于2016年10月26日，投资人107人，规模约1.3亿元(其中陆金所发售约7000万)，托管机构为宁波银行。该资产管理计划投资于东方金钰与中海信托签订的5亿元信托贷款计划。
根据合同条款，资金投向中海信托发行的“中海于慧2016-87东方金宇流动资金贷款集合资金信托计划”。本信托计划资金用于向东方金钰发放信托贷款，用于日常流动资金周转和偿还金融机构到期流动资金贷款。闲置资金可以投资银行存款和货币基金。
陆金所旗下基金销售平台陆基金相关负责人表示，大同证券同济8号集合资产管理计划中，底层借款人东方金钰，上市公司，其2018年二季度的利息支付延迟至2018年7月20日，产品将于11月到期。
东方金钰公告称，目前公司经营正常，已与相关机构达成和解，正在积极解冻相关银行账户。该产品涉及土地基金投资者60人，总代销金额7793万元。
“东方金钰目前无法按时支付利息。据我们所知，主要是和一个小贷公司的合同纠纷有关。一些资产被冻结，导致现金流紧张，无力支付到期利息。我们已经派人去东方金钰现场了解了。据现场反馈，东方金钰日常生产仍在正常运行。原利息本应在6月20日支付。经与公司协商，东方金豪表示将争取在7月20日前支付利息。”大同证券办负责人表示。
许多lufax寄售产品的利息支付逾期*ST凯蒂停止支付利息。
今年7月，据界面报道，在陆金所销售的多种产品存在逾期付息的情况。逾期产品分别为尊财利DD3002、同济1号、同济8号。穿透后发现，该产品通过资产管理计划投资于上市公司*ST凯蒂和东方金钰的流动资金贷款集合资金信托计划，且两家上市公司近期均处于动荡之中。陆金所代销产品中，尊理财DD3003、同济2号、同济5号与两家上市公司相关，平均付息日为8月。
根据产品合同，尊财利DD 3002号、尊财利DD 3003号为郭盛资产管理有限公司发行的申英118号凯蒂生态集合资产管理计划一期、二期，投资于方正东亚信托有限公司(现更名为郭彤信托有限公司)设立的方正东亚凯蒂生态流动资金贷款集合资金信托计划。本信托计划的全部资金用于向借款人凯蒂生态环境科技股份有限公司(现股票名称为*ST凯蒂)发放贷款
圣牧申英118号的凯蒂生态集合资产管理计划只有一个备案，规模只有4780万，投资人共计37人。此前，5月10日，郭盛资管发布公告，对旗下申英118号凯蒂生态资产管理计划进行风险提示。盛资管认为，近期上市公司生态中期票据违约、主体评级下降及被证监会调查，可能导致生态偿还信托贷款能力下降，从而对上述资管计划造成损害。
根据信托贷款合同，凯蒂生态应于2018年6月23日支付信托贷款利息174.72万元。截至2018年6月25日，凯蒂生态尚未支付该利息，已构成对集合资产管理计划的实质性违约。
同济1号、同济2号、同济5号是大同证券发行的三个集合资产管理计划。投资于凯蒂环保通过中海于慧2016-86凯蒂环保流动资金贷款集合资金信托计划项下信托计划发放的信托贷款，用于凯蒂环保日常流动资金周转和偿还金融机构到期流动资金贷款。
根据中国基金业协会的记录，同济1号成立9970万元，投资人74人，同济2号3103万，投资人29人，同济5号6995万，投资人62人。
投资者张先生称，同济1号本应在6月底分红，却接到陆金所电话称产品逾期。“这样的话，8月份那个产品的情况也可能是逾期了。”
陆金所表示，土地基金收到大通证券通知，其发行的凯蒂生态资产管理计划原定于6月21日派发358.7万元利息，因此无法按时向投资者分红，资产管理项目尚未到期。目前，凯蒂生物已成立债券委员会，正在积极解决中。“我们完全理解投资者的心情。作为代销机构，土地基金将继续积极跟进后续赎回进度，督促大同证券积极履行管理人职责，通过多种形式提供良好的投资者服务，全力保障投资者合法权益。”Lufax说。
2018年5月7日，凯蒂Eco发布公告称，债券简称为11凯蒂MN11的中期票据到期时无法全额支付本息。5月8日，凯蒂生态发布公告称，中国程心证券评估有限责任公司将凯蒂生态主题及相关债券信用等级由AA下调至C，将“16凯蒂01”、“16凯蒂02”、“16凯蒂03”债券信用等级由AA下调至C，继续将主体及债券列入信用评级观察名单。同日，凯蒂生态发布《中国证监会对公司立案调查的风险提示通知书》，隐瞒凯蒂生态相关行为涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对其立案调查。
陆金所代销资产管理计划逾期龙力生物被要求限期清偿。
据北京商报今日报道，2017年12月18日晚间，龙力生物发布了《关于媒体报道核实情况的公告》。公告指出，公司因流动资金需求，于2016年11月10日与中海信托有限责任公司签订信托借款合同，借款金额不超过3亿元，实际借款金额为2.27亿元。经公司内部核查，上述第一期借款资金主要来源于大同证券管理的资金集合计划，该计划已于2017年12月7日到期。截至公告日，公司尚未清偿债务，存在债务违约。
作为大同证券同济九号资产管理项目的代理机构，陆金所也参与其中。关于逾期事件，陆金所表示，公司接到大同证券通知，大同证券同济九号集合资产管理计划产品目前尚未收到投资标的的返还投资本金及相关收益，需要延期支付。共有118名土地基金投资者投资了该产品，本金和收益总额为1.39亿元。
值得关注的是，有投资者举报陆金所解散VIP微信群，引起部分投资者恐慌。Lufax对此未予回复。一位知情人士表示，“像这样的群，可能是客户经理为了方便沟通，或者为了提供更好的服务而设立的，而不是官方要求他们进入的群。其实很多互联网金融公司都有这样的群，方便和客户及时沟通。”
后来经过多次协商，龙力生物承诺分六期还本付息，但第二期、第三期的资金并没有如约到账。龙力生物决口远非一帆风顺。
3月5日，有投资者来到位于陆金所的办公室维权，认为陆金所存在虚假宣传，代销产品再次违约，要求陆金所“还钱”。投资者表示，金鹿在销售过程中，宣传语言强调产品的安全性，但实际情况与宣传不符，误导了投资者。
龙力生物自1月19日开市起被给予其他风险警示，公司股票简称由“龙力生物”变更为“ST龙力”。4月24日晚间，ST龙力修正业绩预告。公司将2017年净利润预期从1.17亿至1.76亿元下调至亏损34.83亿元。
屡次入大同证券“资管坑”
陆金所逾期代销产品都在同一个坑里:大同证券“资管坑”，大同证券“同济”系列资管计划反复逾期。
根据中国和券商lufax的说法，理财产品再次违约。该产品实际上是大同证券同济系资产管理计划，资金投向为中国长城提供信托贷款，设立规模近亿元。此次违约事件爆发前，已有多只“同济”资管产品违约，融资方涉及龙力生物、凯蒂生态、东方金钰等数家上市公司。大同证券同济系列资产管理计划主要发展上市公司信用贷款业务，基础资产多为非标产品，去年底以来频频雷人。
对于目前的违约事件，大同证券相关负责人表示，尽快妥善解决违约事件是公司的重要工作。总会从保护投资者利益的角度出发，采取不同的方式处理，有的会采取法律手段。该冻结的要冻结，该起诉的要起诉；有的通过与融资方协商收回了资金，解决了一些问题。
据了解，大同证券同济系列产品主要开展上市公司信用贷款业务，多家上市公司通过同济系列进行了贷款融资。在大同证券的官网上，同济公司的产品被贴上了“高风险”的标签，但高风险并没有带来高收益，反而形成了“雷区”。
为什么爆雷的寄售平台都在陆金所？大同证券相关负责人表示:原因有二。首先，陆金所是我们资产管理产品的重要销售渠道；另一方面，陆金所不只是代表我们，当时做非标业务的很多机构都有风险事件。
大同证券是一家小型券商，2017年收入排名84，净利润排名78。前身“蒙晋冀大同证券公司”是中国证券史上最早成立的证券公司之一。就业务构成而言，经纪业务仍是主营业务。2017年经纪业务手续费净收入1.94亿元，占营收的40.76%；投行手续费净收入0.9亿元，占收入的18.90%；资产管理和基金管理业务的手续费净收入为0.47亿元，占收入的9.87%。
(责任编辑:龚宇)
