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:alpha，音标/？如果？/，读作"阿尔法"用中文。
:beta，音标/'；打赌？/，中文发音是"beta"
:伽玛，音标/'；g？m？/，中文发音是"伽马"
:，音标/'；德尔特？/，中文发音是"德尔塔"
:epsilon，音标/EP'；silon/，中文发音是""；
泽塔，音标/'；子：t？/，中文读作zeta
:eta。，音标/'；i:t？/，中文发音是"刘钇彤"
:theta，音标/'；i:t？/，中文发音是"希塔"
:IOTA，音标//，汉语发音是"与太"
:。，音标/'；k？p？/，中文发音是"卡帕"
:lambda，音标/'；l？md？/，中文发音是"拉姆达"
:mu，音标/mju:/，汉语发音为"苗"
:nu。，音标/nju:/，中文发音为"牛"
:Xi，音标/ksi/，中文发音为"柯Xi"；
:Xi，音标英美/？za？/或者/？ksa？/，读作"柯西"中文
:omicron，音标/？u？麦克？N/或/？m？krn/，读作"奥米克隆"中文里
:pi，音标/pa？/，中文发音是"派"
:rho，音标/r？/中文发音是"柔"
，sigma，音标/'；s？m？/，读作"适马"在中文
:tau，音标/t？/or/ta/，读作"陶"中文
:upsilon，音标/？Ipsilon/或/？ps？l？N/，读作"阿普西隆"在中文
:phi，音标/fa？/，中文发音是"费"
:chi，音标/ka？/中文发音是"凯"
:psi，音标/psa？/，中文发音是"浦西"
:，音标/'；m？?/或者/o？'me？/，读作"欧米茄"中文
金融期权价格的敏感性指标
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Rho()
套期保值是指面临价格风险的主体，通过使用一种或几种套期保值工具，试图抵消其所承担的风险的行为。
从衍生证券的定价过程中我们知道，衍生证券的价格与标的资产的价格之间存在着密切的关系。由此可以进一步推断，同一标的资产的各种衍生证券的价格之间也存在着密切的关系。这样，我们就可以用衍生证券作为基础资产，这种基础资产同其他衍生证券一样。
套期保值目标
根据主体的态度，套期保值目标可分为双向套期保值和单向套期保值。双向套期保值是尽可能消除所有价格风险，包括风险的有利和不利部分。单向对冲就是只剔除风险的不利部分，保留风险的有利部分。
为了实现双向套期保值目标，套期保值主体可以利用远期、期货、掉期等衍生品。为了实现单向套期保值目标，套期保值主体可以使用期权以及与期权相关的衍生证券。
选择哪种套期保值标的，取决于套期保值主体的风险厌恶程度和套期保值主体对未来价格走势的预期。
对冲效率
套期损益是指套期和非套期的实际结果之间的差额。如果套期保值的结果比不套期保值的结果好，就说套期保值有利可图。反之，则是亏损。
套期保值的效率是指套期保值的目标与套期保值的实际结果之间的差异。如果实际结果等于目标，对冲效率就说是100%；如果实际结果比目标更有利，对冲效率大于100%；如果实际结果比目标差，对冲效率低于100%。
基于远期利率协议的套期保值(1)
所谓远期利率协议的远期套期保值，就是签订远期利率协议，使自己处于多头(指买入远期利率协议)，以避免未来利率上升带来的损失。这样一来，未来的利率水平就会固定在某个水平上。适合以后融资。
基于远期利率协议的套期保值(二)
假设某公司的财务经理预计该公司将在一个月内收到1000万美元，四个月内暂时不会使用这笔钱，可以用于短期投资。他担心一个月后投资回报率会降低，他可以卖掉1000万美元本金的四分之一。
基于直接远期外汇合约的套期保值
多头套期保值是通过买入直接远期外汇合约来规避汇率上涨的风险。适合未来会用外汇消费的机构和个人，如进口、出国旅游、外债到期偿还、计划投资外汇等。
空头套期保值是通过卖出直接远期外汇合约来规避汇率下跌的风险。适用于出口、提供劳务、现有对外投资、到期收回贷款等未来某个日期会收到外汇的机构和个人。
当两种货币(如日元和加元)之间没有合适的远期合约时，套期保值者可以使用第三种货币(如美元)进行交叉套期保值。
这是一个希腊字母，表示角度。tex(排版软件)中的
，输入方式为theta
，采用
金融期权价格
delta()
gamma()
lambda的灵敏度指标。
Theta()
Rho()
套期保值是指已经面临价格风险的主体，试图利用一种或几种套期保值工具来抵消风险的行为。
从衍生证券的定价过程中我们知道，衍生证券的价格与标的资产的价格之间存在着密切的关系。由此可以进一步推断，同一标的资产的各种衍生证券的价格之间也存在着密切的关系。这样，我们就可以用衍生证券作为基础资产，这种基础资产同其他衍生证券一样。
套期保值目标
根据主体的态度，套期保值目标可分为双向套期保值和单向套期保值。双向套期保值是尽可能消除所有价格风险，包括风险的有利和不利部分。单向对冲就是只剔除风险的不利部分，保留风险的有利部分。
为了实现双向套期保值目标，套期保值主体可以利用远期、期货、掉期等衍生品。为了实现单向套期保值目标，套期保值主体可以使用期权以及与期权相关的衍生证券。
选择哪种套期保值标的，取决于套期保值主体的风险厌恶程度和套期保值主体对未来价格走势的预期。
对冲效率
套期损益是指套期和非套期的实际结果之间的差额。如果套期保值的结果比不套期保值的结果好，就说套期保值有利可图。反之，则是亏损。
套期保值的效率是指套期保值的目标与套期保值的实际结果之间的差异。如果实际结果等于目标，对冲效率就说是100%；如果实际结果比目标更有利，对冲效率大于100%；如果实际结果比目标差，对冲效率低于100%。
基于远期利率协议的套期保值(1)
所谓远期利率协议的远期套期保值，就是签订远期利率协议，使自己处于多头(指买入远期利率协议)，以避免未来利率上升带来的损失。这样一来，未来的利率水平就会固定在某个水平上。适合以后融资。
基于远期利率协议的套期保值(二)
假设某公司的财务经理预计该公司将在一个月内收到1000万美元，四个月内暂时不会使用这笔钱，可以用于短期投资。他担心一个月后投资回报率会降低，他可以卖掉1000万美元本金的四分之一。
基于直接远期外汇合约的套期保值
多头套期保值是通过买入直接远期外汇合约来规避汇率上涨的风险。适合未来会用外汇消费的机构和个人，如进口、出国旅游、外债到期偿还、计划投资外汇等。
空头套期保值是通过卖出直接远期外汇合约来规避汇率下跌的风险。适用于出口、提供劳务、现有对外投资、到期收回贷款等未来某个日期会收到外汇的机构和个人。
当两种货币(如日元和加元)之间没有合适的远期合约时，套期保值者可以使用第三种货币(如美元)进行交叉套期保值。
基于综合远期外汇协议的套期保值
综合远期外汇协议实际上是一种远期外汇合约。因此，用综合远期外汇协议进行套期保值时，套期保值的目标不是未来某个时点的即期汇率，而是未来某个时点的远期汇率。比如用3个月和9个月的综合远期外汇协议进行套期保值的标的，就是3个月后6个月的远期汇率。
美国某外贸公司与银行签订贷款协议，约定一个月后银行借给该公司1000万英镑，贷款期限为六个月。为了避免英镑汇率波动带来的损失，公司可以卖出1个月远期英镑，买入1个月和7个月远期英镑进行对冲。
基差风险(1)
套期保值的效果会受到以下三个原因的影响：被套期保值的资产与套期工具的基础资产不完全一致；套期保值者可能不知道将来何时出售或购买资产；套期的期限与套期工具的期限不一致。在这些情况下，必须考虑基差风险、合约选择、套期保值比率、久期等问题。
基差=待套期资产现货价格-所用合约期货价格
当套期已过，基差不为零时，套期保值存在基差风险。
基差风险(2)
为了进一步说明套期保值的基差风险，我们设t1代表套期保值的时间，t2代表套期保值期的结束，S1代表t1时待套期保值资产的现货价格，S*1代表t1时标的期货资产的现货价格，F1代表t1时的期货价格，S2、S2*和F2分别代表t2时待套期保值资产的现货价格，标的资产的现货价格及其期货价格，B1和B2分别代表。
基差风险(3)
对于空头套期保值，套期保值者知道资产会在t1时刻卖出，于是在t1时刻做空期货，在t2时刻平仓，同时卖出资产。因此，套期保值者在出售资产时获得的有效价格(Se)为：
公式(10.1)中的和表示基的两个分量。第一部分是我们在第12章中讨论的狭义基础，而第二部分则代表了两种资产不一致导致的基础。合同选择
为了降低基差风险，要选择合适的期货合约，这包括两个方面：选择合适的标的资产和选择合约的交割月份。
选择基础资产的标准是基础资产价格与被套期资产价格的相关性。相关性越好，基差风险越小。在选择合同的交割月份时，我们应该考虑我们是否打算进行实物交割。
保值比率的确定
套期保值组合价格变化的方差等于
。最优对冲比率必须最小化。为此，H的一阶偏导数必须等于零，二阶偏导数必须大于零。
所以最优套期保值比率是：
。滚动套期保值
由于期货合约的有效期通常小于一年，而套期保值期有时会长于一年，在这种情况下，我们必须采取滚动套期保值策略，即我们必须建立一个期货头寸，在期货合约到期前平仓，然后建立另一个到期时间较晚的期货头寸，直到套期保值期到期。如果我们几次平仓期货合约，就可以实现。
久期和套期保值
设S和DS代表要套期保值的资产的价格和久期，F代表利率期货的价格，DF代表期货合约标的债券的久期。根据久期的定义，当收益率曲线只做平行移动且收益率(Y)为连续复利时
通过合理的近似，我们还可以得到：
因此，为了对冲收益率的变化对被套期债券价值的影响，需要的期货合约数量(n)为：
Delta和对冲(1)
。一种常见的方法是计算套期工具和被套期对象的价值对一些常见变量(如基础资产价格、时间、基础资产价格的波动率、无风险利率等)的敏感度。)，然后建立适当数量的衍生证券头寸，形成套期保值组合，使组合中套期保值工具和被套期保值对象的价格变动相互抵消。这种对冲技术被称为动态对冲。
衍生证券Delta用于衡量衍生证券价格对标的资产价格变动的敏感度，等于衍生证券价格变动与标的资产价格变动的比值。
Delta和对冲(2)
无收益资产的看涨期权的Delta值为
无收益资产的欧式看跌期权的Delta值为
。根据累积标准正态分布函数的性质可以看出，非收益资产的看涨期权总是大于0小于1，而非收益资产的欧式看跌期权总是大于-1小于0。
从d1的定义可以看出，期权的价值取决于S，r和T-t，
组合的Delta值和Delta中性状态
当组合包含标的资产和标的资产的各种衍生证券时，组合的价值等于组合中各种衍生证券的价值之和
。由于基础资产和衍生证券可以做多也可以做空，其价值可以为正也可以为负，所以如果组合中基础资产和衍生证券的数量匹配得当，整个组合的价值可能等于0。我们称价值为0的投资组合为Delta中性状态。
衍生证券的和套期保值
用于衡量衍生证券价格对时间变化的敏感度，等于衍生证券价格对时间t的偏导数：
Theta值与套期保值没有直接关系，但与Delta和下面的Gamma值关系密切。
伽玛和对冲
衍生证券的伽玛用于衡量证券的Delta值对标的资产价格变化的敏感度，等于衍生证券价格的二阶偏导数和衍生证券Delta对标的资产价格的一阶偏导数。
投资组合的Gamma值与Gamma中性状态
投资组合的Gamma值等于投资组合中各类衍生证券价值之和：
Gamma值为零的投资组合处于Gamma中性状态。
投资组合的Gamma值可以用来衡量中性套期保值方法的套期保值误差。这是因为期权的Gamma值只衡量标的资产价格S发生微小变化时期权价格的变化，期权价格与标的资产价格的关系曲线是一条曲线。因此，当S的变化量较大时，期权价格的估计变化量会偏离期权价格的实际变化量。
delta，theta，Gamma的关系
非收益资产的衍生证券价格f必须满足Black3354Scholes微分方程
所以有
Vega和对冲
。衍生证券的Vega用于衡量证券价值对标的资产价格波动率的敏感度，等于衍生证券价格对标的资产价格波动率的偏导数，即
。当我们调整期权头寸使投资组合中性时，新的期权头寸同时会改变投资组合的价值。因此，如果套期保值者想让投资组合同时保持中性和中性，至少要使用同一标的资产的两个期权。
RHO和套期保值
衍生证券的RHO用来衡量衍生证券价格对利率变化的敏感度，等于衍生证券价格对利率的偏导数：
标的资产的rho值为0。因此，我们可以通过改变期权或未来头寸，使投资组合处于rho中性状态。
交易成本和套期保值
从前面的讨论可以看出，为了使投资组合保持参数中性状态，需要不断调整投资组合。但是频繁调整需要很多费用。因此，在实际应用中，套期保值者更倾向于使用上述参数来评估其投资组合的风险，然后根据他们对S、r等未来变动的估计来考虑是否有必要调整投资组合。如果风险对他们来说是可接受的或有益的，那就没有必要。
基于互换的套期保值
互换可用于规避利率和汇率风险。我们可以从资产和负债两方面考察互换的对冲功能。
债务人套期保值
。将固定利率负债转换为浮动利率负债
将浮动利率负债转换为固定利率负债
将外币固定利率负债转换为本币固定利率负债
将外币浮动利率负债转换为本币固定利率负债
将外币固定利率负债转换为本币浮动利率负债
资产套期
因为资产和负债是相对的概念，一个是资产，一个是负债。所以，我们可以像对负债方一样，对资产方进行对冲。因为原理相同，就不赘述了。
Theta衡量期权价格对时间变化的敏感度，表示在其他因素不变的情况下，期权价值每天会损失多少。
值主要有以下含义：
(1)对于50ETF期权，在平值附近的期权时间值一般在到期时间还剩两周的时候开始快速下降。所以对于期权买方来说，除非你对标的资产的走势有很强的把握，否则这个时候买平值附近的合约是要付出很大代价的。因为每天时间价值的损失很大，这个时候可以考虑买深实值期权，因为时间价值的损失很小。
(2)对于做买跨策略的投资者，如果押注隐含波动率上升而做买跨，可以考虑远月合约。因为远月合约织女星更大，更小；短期内标的资产方向性变化较大的投资者，可以考虑逼近到期合约，但仓位不宜过重，因为此时和都较大，日时间价值损失较大。但如果基础资产发生大的变动，收益就高了。
(3)对于期权卖方来说，如果当前波动率处于历史低位，近几个月的虚合约价值已经很低，此时做卖方并不划算，可以考虑在下个月卖出虚合约。因此，下个月'；的虚拟合同时间值更高，更大。如果当前隐含波动率处于历史相对低位，当月虚合约的升水已经很低，卖方无利可图，可以考虑在下个月逐步将仓位移至虚合约。
theta[英语]？i:t？[美]？et？i-
n.希腊字母
的第八个字符[ExampleMethodforpreparingnano-sized-phasealuminaparticles.
Methodformanufacturingnano-scaletheta-phasealuminaparticles.
那个'；这都是为了引进。感谢您花时间阅读本网站的内容。唐'；别忘了在这个网站上搜索更多关于函数和的信息。
